Strategi Menggunakan Mingguan Pilihan

Pengantar Pilihan Mingguan Pada tahun 1973, Chicago Board Options Exchange (CBOE) memperkenalkan opsi panggilan standar yang kita kenal sekarang. Pada tahun 1977, opsi put diperkenalkan. Mereka telah terbukti sangat populer karena volume perdagangan telah tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan lebih dari 25 antara tahun 1973 dan 2009. Jelas, investor memahami pilihan, menjadi lebih nyaman dengan mereka dan menggunakannya dalam berbagai strategi. Mingguan: Kelas Opsi Baru Pada tahun 2005, 32 tahun setelah memperkenalkan opsi panggilan, CBOE memulai program percontohan dengan opsi mingguan. Mereka berperilaku seperti pilihan bulanan dalam segala hal seperti, kecuali bahwa itu hanya ada selama delapan hari. Mereka diperkenalkan setiap hari Kamis dan mereka akan berakhir delapan hari kemudian pada hari Jumat (dengan penyesuaian untuk liburan). Investor yang secara historis menikmati 12 expir bulanan - Jumat ketiga setiap bulan - sekarang dapat menikmati 52 expirations per tahun. Minat investor pada mingguan telah melonjak sejak 2009, dengan volume harian rata-rata di akhir tahun 2010 melebihi 300.000 kontrak. Hal ini dapat dilihat pada gambar di bawah ini: Gambar 1: Rata-rata volume harian mingguan. Sumber: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Sebenarnya, pada paruh kedua tahun 2010, volume indeks mingguan meningkat ke tingkat di mana mereka mengendalikan antara 5 dan 7 dari volume indeks yang mendasarinya pada saat itu. Juga pada tahun 2010, sebuah perdagangan populer muncul di antara pemegang rekening ritel di mana mereka menulis panggilan tertutup menggunakan mingguan. Apa Yang Dapat Anda Perdagangkan Dengan Pilihan Mingguan Pada awal 2011, mingguan tersedia di 40 underlying underlying securities, termasuk indeks dan ETF. Indeks untuk mingguan yang tersedia antara lain: Indeks CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Indeks Sampah 500 Index (OXX) Indeks Samping 500 (SPX) ETFs populer dimana mingguan tersedia termasuk: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Sektor Pilih Keuangan SPDR ETF (XLF) Banyak saham populer juga tersedia mingguan. Mengingat minat investor dalam mingguan, sangat mungkin CBOE akan menambahkan lebih banyak lagi surat berharga. (Anda dapat menemukan daftar lengkap pilihan mingguan yang tersedia di sini: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Strategi Opsi Mingguan Jadi, strategi apa yang dapat Anda terapkan dengan pilihan mingguan Nah, hampir semua strategi yang Anda lakukan dengan opsi yang lebih lama, kecuali sekarang Anda dapat melakukannya empat Kali setiap bulan Bagi penjual premium yang suka memanfaatkan kurva peluruhan waktu yang cepat dalam pilihan minggu terakhir, mingguannya adalah bonanza. Sekarang Anda bisa dibayar 52 kali per tahun, bukan 12. Apakah Anda senang menjual naked puts and calls, panggilan tertutup, spread. Condors atau jenis lainnya, mereka semua bekerja dengan mingguan seperti yang mereka lakukan dengan bulan penuh - hanya pada waktu yang lebih singkat. Keuntungan Jangka Pendek Mingguan Selain itu, selama tiga dari empat minggu, mingguan menawarkan sesuatu yang tidak dapat Anda capai dengan bulan bulanan: Kemampuan untuk membuat taruhan jangka pendek untuk item berita tertentu atau pergerakan harga mendadak yang diantisipasi. Mari kita bayangkan minggu pertama bulan ini dan Anda mengharapkan stok XYZ bergerak karena laporan pendapatan mereka akan keluar minggu ini. Meskipun akan memungkinkan untuk membeli atau menjual bulan XYZ untuk memanfaatkan teori Anda, Anda akan mempertaruhkan premi tiga minggu jika Anda salah dan XYZ bergerak melawan Anda. Dengan mingguan, Anda hanya perlu mengambil risiko premi satu minggu. Ini berpotensi menghemat uang jika Anda salah, atau memberi Anda imbalan yang bagus jika Anda benar. (Dari memilih jenis saham yang tepat untuk menetapkan stop-loss, pelajari bagaimana berdagang dengan bijak, lihat Strategi Perdagangan Hari untuk Pemula.) Meskipun minat terbuka dan volume mingguan cukup besar untuk menghasilkan spread bid-ask yang masuk akal. Minat dan volume terbuka biasanya tidak setinggi ekspektasi bulanan. Tindakan menjepit terkenal yang terjadi dalam bulanan - dimana saham cenderung condong ke harga strike pada hari kedaluwarsa - tampaknya tidak terjadi sebanyak atau sekuat dengan mingguan. Mungkin itu akan berubah karena lebih banyak institusi memasuki pasar mingguan. Lihat Opsi Spreads: Introduction.) Kelemahan Pilihan Mingguan Ada beberapa hal negatif berkenaan dengan mingguan: Karena durasi dan pembatalan waktu yang cepat, Anda jarang memiliki Waktu untuk memperbaiki perdagangan yang telah bergerak melawan Anda dengan menyesuaikan pemogokan atau hanya menunggu beberapa jenis revisi rata-rata dalam keamanan yang mendasarinya. Meski minat dan volume terbuka bagus, itu belum tentu benar untuk setiap pemogokan di seri mingguan. Beberapa pemogokan akan menyebar sangat luas, dan itu tidak baik untuk strategi jangka pendek. The Bottom Line Mingguan adalah alat lain di kotak peralatan investor Anda. Seperti kebanyakan alat lainnya di kotak itu, mereka cukup kuat untuk menghasilkan keuntungan cepat atau kerugian cepat, tergantung bagaimana Anda menggunakannya. Kabar baiknya adalah jika Anda menukar pilihan bulanan sama sekali maka Anda sudah memiliki pengalaman dengan mingguan, karena minggu terakhir bulanan hampir identik dengan bagaimana perilaku mingguan - memang, selama minggu kadaluarsa bulanan mereka adalah keamanan yang sama. . Siapa pun yang telah mengembangkan strategi hari kedaluwarsa (atau kadaluarsa minggu) hampir pasti menggunakan strategi mereka dengan mingguan sekarang. Investor yang sama ini pasti menginginkan simbol tambahan ditambahkan ke garis mingguan. (Untuk informasi lebih lanjut tentang strategi perdagangan, lihat Tutorial Dasar-Dasar Pilihan kami.) Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh pengelola hedge fund di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah Stop-limit. Strategi Perdagangan Opsi Mingguan Paling Terkendali Di Bagian 1 dari Laporan Penguasaan Pilihan Mingguan kita membahas 5 Strategi Perdagangan Opsi Paling Efektif yang digunakan pedagang cerdas untuk menghasilkan keuntungan mingguan (baca di bawah). Menantikan Bagian 2 di mana kita membahas cara mudah dan efisien mengidentifikasi calon pilihan perdagangan mingguan yang menarik setiap hari8230 Pilihan mingguan memberi para pedagang fleksibilitas untuk menerapkan strategi perdagangan jangka pendek tanpa memberikan premi nilai waktu ekstra yang melekat pada pilihan kedaluwarsa bulanan yang lebih tradisional. . Dengan demikian, para pedagang sekarang bisa lebih hemat biaya dalam perdagangan satu hari seperti pendapatan, presentasi investor, dan perkenalan produk. Fleksibilitas itu bagus dan semua, tapi mungkin Anda bertanya kepada diri sendiri, strategi spesifik apa yang harus saya gunakan untuk menghasilkan keuntungan mingguan dari pilihan mingguan. Saya sangat senang Anda meminta mari kita melihat-lihat sekarang 5 Strategi Perdagangan Opsi Mingguan Paling Populer: 1. Mingguan Terlengkap Panggilan Mencari untuk menghasilkan beberapa pendapatan premi tambahan dalam portofolio Anda Nah tidak terlihat lagi, saya memiliki strategi untuk Anda: Pilihan Mingguan Covered Calls. Intinya, apa yang ingin Anda lakukan dalam strategi ini adalah dengan menjual opsi panggilan mingguan terhadap kepemilikan saham yang ada (panggilan tertutup) atau membeli saham dan sekaligus menjual opsi panggilan mingguan terhadap holding stock baru (buy-write). Kedaluwarsa mingguan dari opsi panggilan yang dijual memungkinkan Anda mengumpulkan penghasilan tambahan di posisi Anda, mirip dengan dividen namun membayar setiap minggu. Seiring waktu strategi panggilan tertutup telah mengungguli strategi buy and hold sederhana, memberikan keuntungan lebih besar dengan dua pertiga volatilitas. Namun jika saham yang mendasari pergerakannya semakin tinggi dan melalui pemogokan yang terjual, kepulangan Anda kemungkinan akan lebih rendah daripada jika Anda tidak menjual telepon (walaupun tetap positif.). Kami menggunakan alat perdagangan unik ini untuk menyaring calon panggilan tertutup yang potensial dan mengirimkan contoh perdagangan kami setiap minggu jadi nantikan terus. 2. Karena peluruhan waktu yang tinggi secara eksponensial dalam pilihan mingguan, kebanyakan pedagang lebih memilih untuk menjual opsi mingguan dan bisa dimengerti begitu. Dalam strategi panggilan tertutup yang disorot di atas, para pedagang dapat mengumpulkan peluruhan waktu yang cepat dengan menjual panggilan mingguan terhadap posisi saham lama. Menjual naked puts, secara teori (put-call parity) setara dengan strategi buy-write meski condong dan persyaratan margin sedikit mengubah gambar. Saya kira apa yang coba saya katakan adalah, semua hal menjadi sama Id lebih memilih untuk menjual opsi mingguan, namun ada kalanya Id ingin membeli opsi mingguan karena berpotensi mengalami keuntungan yang lebih besar dan berpotensi terbuka. Dalam keadaan seperti ini, saya merekomendasikan untuk membeli opsi mingguan dalam-dalam-uang-uang (DITM). Berfokus pada pilihan mingguan DITM, opsi dengan delta lebih dari 80 Anda dapat secara efektif membatasi peluruhan waktu yang cepat dalam opsi mingguan yang panjang karena delta tinggi menyebabkan posisi opsi long weekly untuk bergerak seperti saham (delta 0,80 berarti opsi akan Bergerak 0,80 untuk setiap 1,00 bergerak di bawah). Ini adalah cara yang fenomenal untuk memanfaatkan leverage pilihan dan membatasi pembusukan. 3. Spread kredit sangat populer karena memungkinkan pedagang menjual spread upside (call spreads) atau downside (menempatkan spread) dengan bonus risiko yang terkunci dari awal perdagangan. Misalnya, Anda yakin saham XYZ tidak akan bergerak di atas level 80 selama minggu depan dan Anda ingin mengungkapkan skripsi ini dalam bentuk pilihan mingguan. Salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan menjual 80 opsi panggilan mingguan. Sayangnya tanpa stok yang mendasarinya, penjualan opsi panggilan mingguan ini akan memerlukan margin dalam jumlah besar dalam portofolio Anda, karena potensi kerugian maksimum pada perdagangan secara teoritis tidak terbatas. Namun, Anda dapat mengurangi potensi kerugian dan persyaratan margin maksimum dengan hanya membeli pemogokan yang lebih tinggi (yaitu 85) untuk melakukan lindung nilai pada posisi panggilan mingguan singkat Anda. Anda kemudian akan mengalami short dalam spread mingguan 80-85 mingguan di XYZ, setelah mengumpulkan premi bersih dengan potensi kerugian maksimal dari strike length (85-80) (premi yang terkumpul). 4. Out-of-the-Money (OTM): Jika tidak dikenal dengan kupon undian, pedagang terkadang ingin membeli opsi uang mingguan dengan harapan investasi kecil bisa menghasilkan keuntungan yang sangat besar. Itu terjadi, jangan salah sangka, tapi strategi ini umumnya memerlukan minggu dan minggu kerugian kecil dan idealnya merupakan kemenangan besar untuk mengatasi kerugian kumulatif. Strategi kupon undian seringkali digunakan dalam kasus spekulasi MampA, Pengumuman FDA, dan prediksi penghasilan yang tidak terukur. 5. Pilihan Mingguan Kalender Spreads: Sinyal Trading Options Pilihan orang melakukan pekerjaan yang cukup bagus untuk meliput spread kalender dalam laporan Strategi Opsi yang Menguntungkan namun menghasilkan ringkasan strategi penyebaran kalender pilihan mingguan dari laporan OTS baru-baru ini: Salah satu peluang baru Yang disajikan oleh kedatangan pilihan mingguan yang baru-baru ini tersedia ini adalah kemampuan untuk menukar apa yang saya sebut hit dan run spread kalender. Ingat bahwa penyebaran kalender adalah spread berkaki dua yang dibuat dengan menjual opsi tanggal yang lebih pendek dan membeli opsi yang lebih panjang. Mesin keuntungan adalah pembusukan premi waktu yang relatif lebih cepat dalam opsi tanggal yang lebih pendek. Kalender menyebar dengan andal mencapai profitabilitas maksimal mereka pada saat kadaluarsa pada sore hari Jumat dari kaki pendek saat harga yang mendasari pada harga strike. Sebelum ketersediaan opsi mingguan ini, spread kalender biasanya dibuat sekitar 30 hari sampai kadaluarsa dalam short leg. Dalam jadwal yang dibangun secara klasik ini, risikonya adalah dua: 1. Pergerakan harga yang mendasari melampaui batas profitabilitas 2. Volatilitas menghancurkan pilihan jangka panjang yang dimiliki oleh pedagang. Kalender hit dan run agak berbeda dalam risikonya. Volatilitas bergerak jarang terjadi di mana saja mendekati laju pergerakan harga yang cepat. Karena karakteristik ini, risiko utama dalam jadwal durasi pendek ini adalah harga yang mendasari. Terkadang terjadinya volatilitas berduri pada opsi pendek secara signifikan meningkatkan probabilitas profitabilitas karena volatilitas yang meningkat meluruh menjadi nol pada saat kadaluarsa. Salah satu underlyings yang sangat likuid yang telah aktif diperdagangkan adalah AMZN. Pada pertengahan hari tanggal 29 Agustus, AMZN berada di level 205,50 dan terus mengalami tren yang lebih tinggi dari pola basing. Sekilas pada papan opsi menunjukkan opsi pemogokan mingguan 210, memiliki 4 hari tinggal tersisa dan seluruhnya terdiri dari premi waktu (ekstrinsik), diperdagangkan pada volatilitas 42,9 sementara opsi bulanan bulan September yang akan saya beli memiliki volatilitas 41,6 . Situasi ini disebut volatilitas positif yang condong dan meningkatkan probabilitas perdagangan yang sukses. Saya memasuki perdagangan dan memiliki grafik PampL yang dihasilkan: Saya terus memantau harganya, mengetahui bahwa pergerakan di luar batas jangkauan profitabilitas saya akan memerlukan tindakan. Pada pertengahan hari pada 31 Agustus 48 jam ke dalam perdagangan, batas atas profitabilitas sedang didekati seperti yang ditunjukkan di bawah ini: Karena aksi harga tetap kuat dan titik impas atas terancam, saya memilih untuk menambahkan kalender tambahan yang menyebar untuk membentuk double kalender. Tindakan ini membutuhkan komitmen penambahan modal dan menghasilkan peningkatan BE dari poin ke-218 menjadi sedikit di atas 220 seperti yang ditunjukkan di bawah ini. Jadwal hit dan run harus dikelola secara agresif sehingga tidak ada waktu untuk pulih dari pergerakan harga yang tak terduga. Tak lama setelah menambahkan spread kalender tambahan, AMZN menelusuri kembali beberapa kemunculannya baru-baru ini dan tidak ada kalanya kalender terancam. Saya menutup perdagangan akhir Jumat sore. Indikasi untuk keluar dari perdagangan adalah erosi premi waktu dari pilihan saya pendek sampai tingkat minimal. Hasil perdagangan tersebut merupakan pengembalian 67,5 pada risiko modal maksimum yang diijinkan dan pengembalian sebesar 10,6 pada modal komitmen. Jika kalender kedua tidak diperlukan untuk mengendalikan risiko, pengembalian tersebut akan jauh lebih tinggi. Ini hanyalah salah satu contoh penggunaan opsi dalam posisi terstruktur untuk mengendalikan risiko modal dan menghasilkan keuntungan yang signifikan dengan manajemen posisi minimal. Peluang seperti itu secara rutin ada untuk trader pilihan berpengetahuan luas. Komentar mengenai entri ini ditutup.10 Strategi Pilihan Untuk Mengetahui Terlalu sering, para pedagang beralih ke permainan opsi dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko dan memaksimalkan pengembalian. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. Terlalu sering, para pedagang melompat ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan laba. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. 1. Cover Covered Selain membeli opsi panggilan naked, Anda juga dapat mengikuti strategi call call atau buy-write yang mendasar. Dalam strategi ini, Anda akan membeli aset secara langsung, dan sekaligus menulis (atau menjual) opsi panggilan pada aset yang sama. Volume aset Anda yang dimiliki harus sama dengan jumlah aset yang mendasari opsi call. Investor akan sering menggunakan posisi ini ketika mereka memiliki posisi jangka pendek dan opini netral terhadap aset tersebut, dan ingin menghasilkan keuntungan tambahan (melalui penerimaan premi panggilan), atau melindungi terhadap potensi penurunan nilai aset yang mendasarinya. 2. Menikah Menempatkan Dalam strategi yang sudah menikah, seorang investor yang membeli (atau saat ini memiliki) aset tertentu (seperti saham), sekaligus membeli opsi put untuk Jumlah saham yang setara Investor akan menggunakan strategi ini saat mereka bullish terhadap harga aset dan ingin melindungi diri dari potensi kerugian jangka pendek. Strategi ini pada dasarnya berfungsi seperti polis asuransi, dan menetapkan lantai seandainya harga aset turun drastis. (Untuk informasi lebih lanjut tentang penggunaan strategi ini, lihat Menikah Menempatkan: Hubungan Pelindung.) 3. Bull Call Spread Dalam strategi spread bull bull, investor secara bersamaan akan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang spesifik dan menjual jumlah panggilan yang sama di Harga strike yang lebih tinggi Kedua opsi panggilan tersebut akan memiliki bulan kedaluwarsa dan underlying asset yang sama. Jenis strategi penyebaran vertikal ini sering digunakan saat investor bullish dan mengharapkan kenaikan harga aset yang moderat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Vertical Bull and Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Strategi penyempitan puting adalah bentuk penyebaran vertikal lainnya seperti spread bull. Dalam strategi ini, investor secara bersamaan akan membeli opsi opsi pada harga strike tertentu dan menjual jumlah yang sama dengan harga strike yang lebih rendah. Kedua opsi tersebut akan menjadi aset dasar yang sama dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama. Metode ini digunakan saat trader bearish dan memperkirakan harga underlying asset akan turun. Ini menawarkan keuntungan terbatas dan kerugian terbatas. (Untuk strategi lebih lanjut, baca Bear Put Spreads: Alternatif Mengaum untuk Menjual Pendek.) 5. Protective Collar Strategi kerah pelindung dilakukan dengan membeli opsi put option out-of-the-money dan menulis out-of-the-money. - money call option pada saat bersamaan, untuk underlying asset yang sama (seperti saham). Strategi ini sering digunakan oleh investor setelah posisi long dalam saham mengalami kenaikan yang cukup besar. Dengan cara ini, investor bisa mengunci keuntungan tanpa menjual sahamnya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang jenis strategi ini, lihat Dont Lupakan Collar Perlindungan Anda dan Cara Kerja Kerahasiaan Protektif.) 6. Straddle Long Strategi strategi straddle yang panjang adalah ketika seorang investor membeli call dan put option dengan harga strike yang sama, yang mendasari Aset dan tanggal kadaluarsa secara simultan. Seorang investor akan sering menggunakan strategi ini ketika dia yakin harga aset dasar akan bergerak secara signifikan, namun tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah tersebut. Strategi ini memungkinkan investor untuk mempertahankan keuntungan tak terbatas, sementara kerugiannya terbatas pada biaya kedua kontrak pilihan. 7. Long Strangle Dalam strategi opsi long strangle, investor membeli call dan put option dengan maturity dan underlying asset yang sama, namun dengan strike price yang berbeda pula. Harga strike put biasanya akan berada di bawah harga strike dari call option, dan kedua opsi akan keluar dari uang. Seorang investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa harga underlying asset akan mengalami pergerakan yang besar, namun tidak yakin ke arah mana langkah tersebut akan dilakukan. Kerugian yang terbatas pada biaya kedua pilihan strangles biasanya akan lebih murah daripada straddles karena pilihannya dibeli dari uang. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dapatkan Tahan Kuat pada Laba Dengan Strangles.) 8. Kupu Kupu Segarkan Semua strategi sampai saat ini memerlukan kombinasi dua posisi atau kontrak yang berbeda. Dalam strategi pilihan spread kupu-kupu, investor akan menggabungkan strategi penyebaran banteng dan strategi penyeberangan, dan menggunakan tiga harga strike yang berbeda. Misalnya, satu jenis spread kupu-kupu melibatkan pembelian satu opsi call (put) dengan harga strike terendah (tertinggi), sementara menjual dua opsi call (put) pada harga strike yang lebih tinggi (lower), lalu satu panggilan terakhir (put) Pilihan pada harga strike yang lebih tinggi (lebih rendah). (Untuk strategi lebih lanjut, baca Setting Profit Traps with Butterfly Spreads.) 9. Condor Besi Strategi yang lebih menarik lagi adalah condong i ron. Dalam strategi ini, investor sekaligus memegang posisi panjang dan pendek dalam dua strategi saling mencengkeram. Kondor besi adalah strategi yang cukup kompleks yang tentunya membutuhkan waktu untuk belajar, dan berlatih menguasai. (Sebaiknya baca lebih lanjut tentang strategi ini dalam Take Flight With a Iron Condor) Jika Anda Flock To Iron Condors dan coba strategi untuk diri Anda sendiri (bebas risiko) dengan menggunakan Simulator Investopedia.) 10. Kupu-kupu Besi Pilihan terakhir strategi yang akan kami tunjukkan Inilah kupu-kupu besi. Dalam strategi ini, investor akan menggabungkan tangkapan panjang atau pendek dengan pembelian atau penjualan simultan. Meski mirip dengan kupu-kupu yang menyebar. Strategi ini berbeda karena menggunakan kedua panggilan dan menempatkan, sebagai lawan satu atau yang lain. Keuntungan dan kerugian keduanya terbatas dalam kisaran tertentu, tergantung pada harga strike dari opsi yang digunakan. Investor sering menggunakan opsi out-of-the-money dalam upaya mengurangi biaya sambil membatasi risiko. (Untuk memahami strategi ini lebih lanjut, baca Apa itu Strategi Pilihan Kupu-Kupu Besi) Artikel Terkait Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan manajer hedge fund di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan.